Serviços Financeiros - Capital Empreendedor

Capital empreendedor ou capital de risco é um investimento de longo prazo em ações, comprometido com a empresa e que objetiva ajudá-la a crescer e competir. Não é um financiamento bancário, portanto não se cobra juros bancários. Se traduz como um investimento conjunto e temporário em empresas emergentes com evidente potencial de crescimento. Há a participação direta no capital social da empresa por aquisição de ações ou debêntures conversíveis em ações visando rentabilidade acima das alternativas disponíveis no mercado financeiro. 

A tradução de venture capital para capital de risco é tecnicamente incorreta, diante disto a Associação Brasileira de Capital de Risco está em processo de mudança cultural do nome, defendendo que seja chamado de capital empreendedor.

Ao contrário dos que emprestam recursos e têm direito a juros e amortização do principal, independentemente da situação da empresa, os ganhos dos investidores em capital de risco dependem diretamente do crescimento e lucratividade do negócio.

Proprietários normalmente vendem uma parcela minoritária de suas empresas para investidores de capital empreendedor, que normalmente buscam um assento no Conselho de Administração e participam de suas reuniões mensais.

Investidores de capital de risco fornecem, além de capital acionário, experiência, contatos e conselhos, quando necessário, o que distingue esse tipo de investimento de outras fontes de recursos usadas no comércio. Definição no Brasil Investimento na forma de aquisição de ações, debêntures e/ou outros ativos patrimoniais (equity), provido por investidores individuais ou institucionais, a empresas emergentes, de pequeno, ou médio porte, voltadas para um produto, processo, ou serviço inovador, de grande potencial de crescimento e rentabilidade, por um prazo de, tipicamente, 2 a 10 anos.

Questões iniciais

• Antes de buscar recursos de capital empreendedor, você deve se perguntar:
• Tenho ambição de promover um crescimento elevado na minha empresa?
• Tenho disposição para efetivamente vender uma parte da minha empresa para um investidor com o objetivo de aumentar o valor da minha posse inicial em alguns anos?
• Investidores de capital de risco só procuram empresas com elevado potencial de crescimento e que sejam dirigidas por gestores competentes e ambiciosos.
• Portanto, se você se encaixa nesta categoria e respondeu sim às perguntas acima, o capital empreendedor pode ser uma alternativa a considerar.

Administrador: Mercatto Venture Partners
Empresas Investidas


1.3 - FUNDOTEC

O Fundotec – Fundo Mútuo de Investimento em Empresas Emergentes de Base Tecnológica é um fundo administrado pela FIR Capital que investe em empresas emergentes de base tecnológica cujo faturamento líquido anual não ultrapasse R$12.000.000,00

Prioritariamente são feitos investimentos em áreas de negócios onde a FIR Capital e os investidores do fundo possuam notória especialização e nas aplicações de tecnologias capazes de alavancar estes negócios. A filosofia de investimento é que os produtos e serviços dos negócios investidos sejam complementares e sinérgicos, tecnológica e mercadologicamente.

Modelo Utilizado

A FIR Capital procura criar núcleos de relacionamento entre as empresas investidas. Este modelo favorece a criação de economias de escala, gestão integrada, complementaridade tecnológica e alavancagem mercadológica entre os empreendimentos, inclusive com externalidades de rede. 

Assim cria-se sinergia entre os empreendimentos do fundo, o que faz com que o todo se torne maior do que a soma das partes.

Por definição, o Fundotec tem participação minoritária e envolvimento bastante ativo nos negócios. O Fundotec investe até R$3.000.000 em cada empreendimento, aplicação esta que pode ainda ser multiplicada pelo co-investimento de parceiros da rede da FIR Capital. 

Desenvolvimento das Empresas

O pressuposto básico é que as empresas brasileiras – especialmente as start ups – não dispõem de recursos para reunir internamente todo o conjunto de ativos necessários, inclusive competências tecnológicas, para dar conta da crescente complexidade da tecnologia e do encurtamento do ciclo de vida dos produtos. Por conseqüência, não investem adequadamente em desenvolvimento tecnológico, no aprofundamento da pesquisa de mercado, na criação de canais de venda e na capacitação gerencial. 

Assim, a FIR Capital trabalha lado a lado com os empreendedores na gestão tecnológica, financeira, mercadológica e de pessoas. É importante lembrar que a cada empresa fica sempre reservado o papel principal de sua gestão empresarial, e a responsabilidade maior sobre desenvolvimento, vendas, implantação, manutenção e suporte de seus produtos. 

A Lógica da Carteira de Investimentos

A FIR Capital entende a tecnologia como um agente alavancador dos negócios das empresas. A FIR Capital investe em tecnologia eficaz na exata relação custo-benefício, sempre com a manutenção do foco em mercados amplos. 

Uma das características dos investimentos do Fundotec é o desenvolvimento de plataformas tecnológicas, que se concretizam pela reunião de duas ou mais empresas que atuam sob um mesmo guarda chuva conceitual. 

As vantagens do investimento em plataformas tecnológicas são:

- As empresas se tornam complementares, propiciando a oferta de soluções integradas para mercados específicos, e o compartilhamento de gestões mercadológica, tecnológica, financeira e de pessoas;

- Facilita a agregação de valor e a consequente maturação do investimento.